Что такое факторинг?

Если у компании нет нужной суммы для ведения бизнеса, закупки товаров, сырья или оборудования, эту проблему можно решить. Самый простой и распространенный способ — оформить кредит. Но есть еще один относительно новый для российского рынка финансовый инструмент — факторинг. По сути, он схож с кредитом, но есть нюансы. Эксперт БанкСток расскажет, что такое факторинг, каким он бывает и кому подходит.

Факторинг — услуга для бизнеса, который испытывает сложности с отсроченными платежами, из-за чего у компании могут возникать проблемы с оплатой текущих счетов и задолженности. Это инструмент, при котором банк или другая финансовая организация становится фактором, и за определенный процент выплачивает долги клиента или обеспечивает его необходимым имуществом, материалами, оборудованием.

Разберем на примере. Мебельная фабрика закупает материал для производства с отсрочкой платежей на год. У бизнеса в процессе деятельности появляется кредиторская задолженность. При этом компания производит мебель, и поставляет ее в собственные магазины и через партнерскую сеть. Товар может ждать реализации как пару дней, так и месяцы. А значит, деньги в оборот вернутся не сразу. У бизнеса формируется дебиторская задолженность.

Выходит, что у фабрики большой финансовый оборот, но при этом пока нет возможности воспользоваться деньгами — расплатиться по текущим счетам или закупить сырье для изготовления новой мебели. В этом случае выручает фактор — банк или другая финансовая организация, которая берет на себя обязательства за определенную плату.

По сути факторинг — это обмен будущей выручки на деньги, которые поступят в оборот уже сейчас. А фактор — это организация, которая выплатит задолженность за вознаграждение и предоставит дополнительный набор факторинговых услуг:

• ведение учета требований, их исполнение и сопровождение;
• финансирование.

Но у факторинга есть важный нюанс — нельзя исключать риск, что что-то может пойти не так. Например, продукция застоится и компания не получит запланированный объем выручки в ожидаемые сроки или покупатель обанкротится и не вернет деньги.

В зависимости от нюансов заключения сделки и условий факторинг бывает нескольких типов:

1. По информированности участников сделки — открытый и закрытый. При открытом виде бизнес уведомляет контрагента, что использует факторинг. И все участники процесса в курсе, что происходит. А при закрытом типе покупатель не знает о существовании фактора. Для него наличие посредника остается «за кадром», так как он контактирует только с продавцом.
2. По локализации — внутренний и международный. В первом случае участники сделки находятся в одном городе или стране, а во втором — могут располагаться в разных государствах.
3. По степени закрытия потребностей клиента — полный или частичный. В договоре детально прописано, какие расходы покрывает фактор, а на какие его полномочия не распространяются. Если факторинг касается всех этапов сделки, он считается полным, а когда прописан только под конкретный этап или вид услуг — частичным.
4. По распределению рисков — с регрессом или без него. При факторинге с регрессом вся ответственность за потенциальные риски ложится на продавца. Например, если продажи задержались и продавец не получил выручку, фактор все равно потребует возврата денег в полном объеме. При факторинге без регресса ответственность за возможные риски ложится на фактор. Здесь в случае задержки или невыплаты дебиторской задолженности продавцом, фактор сам будет искать возможность вернуть деньги от покупателя.
5. По виду долга — реальный или консенсуальный. В первом случае реальный долг уже есть. А консенсуальный — это долг, который только возникнет ближайшем будущем.

Есть и другие типы факторинга, но приведенная классификация охватывает основные варианты. Российские компании чаще всего используют открытый факторинг с регрессом — полный или частичный.

Факторинг применяют в разных сферах бизнеса. Если предположительный срок сотрудничества с фактором менее года, такой формат может оказаться выгодным, но не всегда.

Схема заключения факторинговой сделки:

1. Компания находит подходящий фактор. Это может быть банк или другая финансовая организация.
2. Стороны обсуждают условия сделки и подписывают договор.
3. Компания уступает право требования по поставке или другим операциям, где требуется участие фактора.
4. Банк перечисляет 80-90% прописанной в договоре суммы, а затем покупатель выплачивает банку задолженность.
5. Банк перечисляет остаток суммы.

В процессе банк берет комиссию за факторинговые услуги, а также за обслуживание счета и всего, что прописано в договоре сделки.

В сделке факторинга участвуют три стороны:

1. Кредитор. Это продавец, который дает отсрочку на товары, но нуждается в оборотных средствах, а потому ищет возможности получить их из других источников.
2. Дебитор. Это клиент или компания, которая покупает товар у продавца с рассрочкой. То есть продукцию возьмет сейчас, а деньги перечислит или несколькими платежами в течение определенного срока, или единой суммой, но через оговоренный период.
3. Фактор. Это обычно банк, который покрывает дебиторскую задолженность и оказывает другие услуги.

Сторона, которая выступает потенциальным фактором, может отказать в услугах при таких условиях:

• у продавца много должников и их долги небольшие;
• в сделках продавца много рисков или сомнительных моментов;
• сумма дебиторской задолженности слишком большая;
• кредитор и должник как-то связаны между собой;
• длительный срок сделки — от года и более.

Для оформления факторинга нужно подать заявку на финансирование в интересующий банк. Это можно сделать онлайн или лично в офисе. Фактор потребует все документы по бизнесу — по деятельности самой компании, ее поставщикам и покупателям за последние 6-12 месяцев. При открытом типе факторинга продавец должен уведомить покупателей, что работает с привлечением фактора.

Факторинг в РФ регулирует ФЗ №14. Интерес к этому финансовому инструменту в России возник в 2020 году и продолжает расти. Это связано с условиями, в которые попали компании во время пандемии, когда из-за режима изоляции значительно вырос финансовый разрыв между производством и получением прибыли. Такая ситуация больно ударила по малому и среднему бизнесу, из-за чего компании были вынуждены искать и пробовать новые финансовые инструменты, включая факторинг.

Раньше этот инструмент использовал только небольшой бизнес, у которого мало оборотных средств, а сегодня в нем заинтересованы и крупные компании. Факторинг дает возможность масштабироваться, наращивать объемы производства и выпускать новинки.

Но в России у этого инструмента свои особенности. В Европе факторинг применяют в разных сферах бизнеса, у которых возможно появление дебиторской задолженности, связанной с юридической, бухгалтерской, информационной стороной. В РФ фактора чаще привлекают, когда возникают сложности в денежном обороте и используют как альтернативу кредита. При этом дополнительные услуги факторинга российскими предпринимателями воспринимаются только как необходимость заплатить больше. В то время как на Западе уже давно оценили выгоду от сопровождения долга фактором на всех этапах.

Факторинг также используют в госзакупках. Это регулируют ФЗ №44 и ФЗ №223. Хотя изначально Минфин высказывался против такой возможности, но в своем письме от 11.03.2016 г. было дано разрешение на факторинг в госзакупках.

Основные преимущества факторинга:

• возможность масштабирования бизнеса даже при недостатке оборотных средств;
• сокращение финансовых разрывов;
• отсутствие других сложных для выполнения клиентом условий;
• возможность давать отсрочку клиентам и выгодно выделяться этим среди конкурентов;
• уменьшение рисков — фактор обязательно проверит стороны сделки, а также возьмет на себя напоминание клиентам о том, что пора вернуть деньги.

Факторинг — это целый комплекс услуг на всех этапах сделки, что может быть выгодно бизнесу. Но и недостатки у него есть:

• слабо распространен на территории РФ;
• есть риски и для фактора, и для продавца;
• получить сложнее, чем кредит;
• есть ограничения в сроке — не более 1 года;
• возможно придется заплатить больше, чем при оформлении кредита в том же банке.

Кроме того, этот финансовый инструмент подходит не всем. Чаще его используют в среднем и малом бизнесе, у которого возможен недостаток оборотных средств, но есть видимые успехи в получении прибыли с клиентов. Также факторинг не подходит тем, кто пользуется наличным расчетом.

Факторинг и кредит — это разные формы финансирования. Основные отличия:

1. Залог. Для фактора — это будущая выручка бизнеса. При оформлении кредита использовать будущую выручку в качестве гарантии возврата долга кредитору не получится. Обеспечением чаще всего выступает только имущество и другие ценности, которые есть у компании в наличии.
2. Риски. При факторинге максимальный риск несет банк. При кредите — заемщик.
3. Управление задолженностью. При факторинге обязательства, оговоренные в ходе сделки, полностью переходят на плечи фактора. В случае с кредитом заемщик сам управляет расходованием средств и несет за это ответственность.
4. Срок финансирования. В факторинге обычно это четко оговоренные короткие сроки — от 6 месяцев до года. Кредит могут выдавать на более длительный период.
5. Открытость информации. При факторинге банк получает полные сведения об отношениях компании с покупателями, поставщиками и другими участниками бизнес-процессов. При кредитовании он в это не вмешивается, информация остается конфиденциальной.
6. Размер суммы. При кредитовании — фиксированный и определяется договором. При факторинге может увеличиваться в зависимости от ситуации в компании и на рынке, а также текущих потребностей бизнеса.

Факторинг предоставляет компаниям дополнительную гибкость в управлении оборотными средствами, ускоряет процесс получения денег за услуги или товары. Но переплата при этом может быть выше, чем при кредитовании.

В стоимость факторинга входит сразу несколько статей расходов:

• единовременная комиссия за обслуживание фактором;
• комиссия за использование полученных средств;
• вознаграждение фактору за обработку и оформление документов.

При выборе факторинга, как правило, придется заплатить на 5-10% больше от общей суммы, чем при получении кредита.

Контроль факторинговых сделок обычно берет на себя организация, которая выступает фактором — банк. Он осуществляет:

• проверку документов;
• анализ всех финансовых потоков;
• подсчет размера дебиторской задолженности;
• подсчет и внедрение наказаний при просрочках платежей и нарушении условий договора;
• расторжение договора, если какая-либо из сторон сделки стала банкротом.

Особенно жесткий контроль банком устанавливает при оформлении факторинга без регресса.

Если решили воспользоваться этим финансовым инструментом, обратите внимание на такие нюансы:

• размер вознаграждения банку и порядок его выплаты — иногда оценка только этого момента заставляет бизнес выбрать в пользу кредита, а не факторинга;
• список дополнительных услуг, их выгода и стоимость для продавца;
• порядок наказания, если покупатель не выплатит долг банку вовремя.

Бизнесу важно проверить, какие продукты и услуги входят в договор факторинга. Банки не любят рисковать и могут вычеркнуть из соглашения позиции, которые важны для компании. Также до подписания договора важно узнать максимальную сумму, которую готов одобрить банк, и сроки, когда будет действовать сделка. Обязательно уточните, можно ли возобновить лимит после того, как он окажется исчерпан.

Обратите внимание, с помощью факторинга можно объединить несколько дебиторских задолженностей разных компаний. Но такая сделка потребует много времени на оформление, так как банку придется проверить всех участников договора.

При выборе фактора обязательно оцените его надежность. Для проверки организации можно использовать сайт Росфинмониторинга.

На данный момент у нас всё! Спасибо, что читаете наши статьи. Новые знания сделают вашу жизнь легче, ещё больше полезной информации вы точно найдете в Экономических советах.