Халяльные инвестиции в Сбербанке

В 2023 году В России впервые запущен исламский банкинг - в пилотном режиме проект начал работу в Чечне, Дагестане, Башкортостане и Татарстане. От традиционной банковской деятельности он отличается тем, что строится на принципах шариата — мусульманского свода законов. Одновременно с этим стало набирать популярность исламское инвестирование, которое также принято называть «халяльными инвестициями». Более подробно о том, что это такое, как работает, и чем отличается от классического инвестирования, — читайте на сервисе Банксток.ру.

С арабского языка слово халяль (халал) переводится как «разрешенный» или «дозволенный». Оно объединяет все то, что не запрещается шариатом. Халяльные инвестиции — это способ получения дополнительного заработка, не запрещенный Кораном, Сунной (священным приданием) и Иджмой (мнением авторитетных лиц).

Следовательно, если мусульманин планирует заняться инвестированием, он может прибегнуть к халяльным инвестициям, для которых полностью неприемлемы следующие моменты:

• Ростовщичество в любом виде — нельзя получить проценты по кредитам, займам, депозитам, а также под запрет подпадает покупка облигаций и привилегированных акций.
• Сложные или высокорискованные сделки — такие операции объединены под термином «гарар» (неопределенность, риск, опасность), поэтому не допускается инвестирование в шорты, фьючерсы, опционы, форварды и прочие сложные и рискованные инструменты.
• Торговля несуществующим товаром - к примеру, криптовалюту нельзя потрогать руками, а значит, что этот канал инвестирования находится под запретом.
• Инвестирование в определенные сферы бизнеса — торговля оружием, товары «для взрослых», игровая индустрия, производство алкогольной и табачной продукции, кредитные организации и страховые компании, производство свинины и прочих видов не халяльного мяса.
• Обман и мошенничество — запрещено обманывать или вводить в заблуждение покупателя.

Следовательно, принцип исламского инвестирования строится, в основном, на запретах. Но здесь действует правило - «все, что не запрещено — разрешено». То есть, вполне достаточно каналов, в которые мусульманам можно инвестировать.

Это достаточно сложная система, которая не является консервативной, как принято считать, наоборот, этот вопрос часто претерпевает изменения. Каждый продукт или канал инвестирования разрабатывается с учетом Шариатских стандартов (AAOIFI). В соответствии с этими стандартами, под халяльные инвестиции подпадают следующие направления:

• Фондовый рынок — разрешается покупка халяльных акций.
• Исламские облигации — «сукук».
• Строительство и недвижимость.
• Драгоценные металлы.
• Совместные проекты банка и бизнеса - ммушарака».

Поскольку этот продукт относительно новый на рынке, большим спросом он пока не пользуется. При этом важно понимать, что халяльные инвестиции доступны не только мусульманам, но и всем желающим, при условии, что будут соблюдаться описанные запреты и ограничения. Подобные предложения в сфере инвестирования сейчас предлагают несколько российских банков, в числе которых Сбербанк — далее более подробно о том, что крупнейший в России банк предлагает инвесторам.

После размещения средств на счете инвестору нет необходимости следить за каждой операцией — за него все сделки будут проводить профессиональные управляющие с большим опытом работы на фондовом рынке. При этом инвестор выбирает сам, насколько он будет погружен в процессы.

Профессиональное или доверительное управление — это рабочее решение, помогающее новичкам или неопытным инвесторам не только сохранить собственные активы, но и преумножить их с помощью профессионалов. Сейчас примерно треть игроков выбирает именно такую форму работы с инвестициями.

В рамках доверительного управления опытные инвесторы распределят активы клиента по компаниям и отдельным секторам экономики. Такой подход помогает охватить большую часть рынка, чтобы получить высокий доход.

При этом инвестирование в перспективные активы строится на принципах шариата. Клиент может быть уверенным в том, что его деньги будут вложены только в разрешенные исламом продукты и ниши. Управляющие внимательно следят за тем, чтобы не нарушались правила халяльного инвестирования.

На халяльные инвестиции распространяется правило получения налогового вычета. Клиент получает до 52 000 рублей в год, при условии, что максимальная сумма налогового вычета рассчитывается от 400 000 рублей (13%).

При этом минимальный срок инвестирования - 3 года. Это необходимо для получения налогового вычета. Но инвестор никак не ограничен в сроках инвестирования: 3 года — это рекомендуемый срок, достаточный для получения дополнительного дохода в виде вычета.

В Сбербанке предусматриваются 3 прогноза доходности — об этом клиент информируется заранее, еще до заключения договора. В целом с каким именно сценарием доходности столкнется инвестор зависит от рынка. Наиболее выгодный с точки зрения доходности — позитивный сценарий. Вероятность его наступления мала, но в этом случае банк выплатит инвестору 27,9% в виде дохода. Для этого необходимо, чтобы рынок развивался лучше, чем ожидалось: как итог, стоимость ценных бумаг будет расти быстрее.

Наиболее распространенный сценарий — нейтральный. То есть, здесь ситуация на рынке развивается равномерно, в соответствии с ожиданиями аналитиков. Доходность равна 4,5%. Вероятность развития такого сценария в разы выше, чем в случае с позитивным.

Третий и наиболее нежелательный сценарий — негативный. Стоимость ценных бумаг растет медленно или вовсе снижается, поэтому убыток в худшем случае может достигать -16,3%. Вероятность развития подобного сценария ниже, чем в случае с нейтральным.

Инвестор открывает брокерский счет и пополняет его на минимальную сумму - 5000 рублей. Далее управляющая компания «Первая» на вложенные средства приобретает паи компаний, полностью соответствующих стратегии «Халяльные инвестиции».

В портфель инвестора включены акции крупных и перспективных обществ, включенных в Индекс МосБиржи, и прошедших проверку на соответствие нормам шариата и шариат-комплаенса.

Стратегия рассчитана на неквалифицированных инвесторов, средний возраст которых составляет от 18 до 55 лет. Цель стратегии: увеличение дохода путем вложения в акции компаний, работающих в соответствии с нормами шариата. Среднемесячный доход инвестора - 15 000 рублей, а расходы — не более 50%. Типовые риски стратегии:

• Системный — банкротство эмитента.
• Риск контрагента — если один из участников сделки не в состоянии выполнить свои обязательства.
• Операционный — решения и действия сотрудников управляющей компании, приведшие к убыткам инвестора.
• Риск концентрации — риск банка, возникающий вследствие концентрации его портфеля на отдельном контрагенте.
• Правовой риск — убытки, возникающие по причине нарушения внутреннего или внешнего законодательства.
• Риск ликвидности — неспособность компании или банка обеспечивать рост личных активов.

Это стандартные факторы, с которыми сталкивается инвестор, независимо от выбранной стратегии. Халяльные инвестиции не являются тем самым решением, которое гарантирует получение дохода, как и в любом ином случае. Главное их отличие заключается в том, что инвестор может получать доход, не нарушая при этом исламские догмы.

Условия зависят от категории клиента. Для клиентов, имеющих доступ в Сбербанк Онлайн (стандартная категория):

• Минимальная сумма инвестирования - 5000 рублей.
• Минимальная сумма пополнения - 1000 рублей.
• Минимальная сумма вывода - 10 000 рублей.

Для клиентов СберПервый суммы пополнения и вывода остаются неизменными. При этом внести на счет после его открытия можно от 1 000 000 рублей. Комиссия за управление ДУ одинаковая для всех - 0,15% поквартально. Комиссия за управление фондом - 0,8%.

Если инвестор продержал деньги на счете менее 180 дней, то комиссия за вывод составит 2%. Если деньги находятся на счете более 180 дней, но менее 366 дней, комиссия за вывод составит уже 1%. При выводе средств после 365 дней, но по истечении 548 дней - 0,5%. Бесплатно выводить средства со счета можно только после 548 дней с момента их зачисления.

В мобильном приложении необходимо выбрать карточку «Инвестиции», затем перейти в раздел «Все продукты». В открывшемся списке нажать на кнопку «Доверительное управление», далее выбрать стратегию «Халяльные инвестиции». После открытия счета на него вносится минимум 5000 рублей: с этого момента инвестор передает их в управление профессионалам рынка.

Клиенты СберПервый заняться исламскими инвестициями могут, обратившись к своему персональному менеджеру в офис банка. Открытие счета и зачисление средств занимается несколько минут.

На данный момент у нас всё! Мы благодарны, что Вы уделили время этой статье. Уверены, Вы не потратили время зря, больше полезной информации вы сможете найти в Экономических советах.