Причины роста цен на золото в 2024 и перспективы инвестирования

В октябре 2024 года цена на золото на международном рынке вновь достигла исторического максимума, превысив 2750 долларов за тройскую унцию, и в ближайшее время может приблизиться к отметке в 2800 долларов. В данной статье рассмотрим, какие факторы могут повлиять на цены драгметалла до конца года, что ожидает рынок в 2025 году и как инвестировать в золото в России.

25 октября 2024 года стоимость золота составила 2760,8 доллара за тройскую унцию, согласно данным биржи Comex (США). С начала года цена увеличилась на 33%. Золото начало дорожать с середины февраля, когда котировки поднялись более чем на 700 долларов, что составляет 38% роста.

Основными факторами, способствующими росту цен на золото в 2024 году, стали сохраняющаяся геополитическая напряженность, активное приобретение драгоценного металла центральными банками, а также ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системы США. Аналитики отмечают, что это падение ставки произошло в сентябре и составило 5,25–5,5% до 4,75–5%.

Инвесторы и центробанки в условиях глобальной неопределенности продолжают увеличивать запасы золота, что делает его надежным активом в ситуации растущей инфляции и геополитических рисков. Вложение в золото становится привлекательным в свете снижения доверия к основным валютам, таким как доллар и евро, что особенно заметно в странах Азии.

Рост цен на золото также обусловлен историческим падением объемов его добычи в 2020–2021 годах, а также увеличением спроса на металл в 2022–2023 годах. Неопределенность перед предстоящими президентскими выборами в США также создает дополнительные предпосылки для роста цен на золото.

В Российской Федерации цены на золото и другие драгоценные металлы ежедневно публикует Центробанк, основываясь на данных Лондонской ассоциации рынка драгметаллов. В 2023 году рублевая цена на золото выросла на 46%, достигнув 5993 рублей за грамм. В 2024 году темпы роста сохраняются: на 25 октября цена на драгметалл составила 8511 рублей за грамм, что соответствует увеличению на 42% с начала года.

Центробанк не осуществляет прямую продажу золота, а российские банки устанавливают собственные цены, добавляя комиссию к стоимости, установленной регулятором. Например, 25 октября Сбербанк продавал 1 грамм золота за 8851 рубль с наценкой 4%, в то время как покупал за 8058 рублей со скидкой 5%. Разница в ценах при покупке и продаже реальных слитков еще более значительна.

Цены на золото в России продолжают расти, что связано как с глобальными тенденциями, так и с внутренними экономическими факторами, такими как ослабление рубля. Это создает уникальные возможности для инвесторов на российском рынке.

Существующие факторы роста цен на золото продолжают действовать. Высокий спрос со стороны центробанков и геополитическая напряженность поддерживают стоимость металла. Начало цикла снижения процентных ставок ФРС и Европейского центрального банка также способствует росту котировок. Это смягчение денежно-кредитной политики пробуждает инвестиционный интерес к золоту.

Динамика внутреннего спроса в таких странах, как Китай и Индия, также может оказывать влияние на стоимость золота в ближайшие месяцы. Возможные сценарии для рынка золота также связаны с предстоящими выборами в США, где победа Дональда Трампа может вызвать новые торговые войны и, как следствие, повышение инфляции.

Однако стоит учитывать, что рост доходности американских гособлигаций может ограничивать увеличение стоимости драгоценного металла.

По мнению экспертов, потенциал роста цен на золото сохраняется. Некоторые аналитики прогнозируют, что котировки могут достигнуть 2820–2850 долларов за унцию, хотя возможны и временные коррекции до 2620 долларов. Оптимистичные прогнозы предполагают, что цена может колебаться в диапазоне 2800–2900 долларов за унцию.

На ценовую динамику также повлияют решения ФРС по ставкам, результаты выборов в США и развитие ситуации на Ближнем Востоке. Прогнозы колеблются от 2620 до 3000 долларов, что подтверждает наличие неопределенности на рынке.

Такой разброс прогнозов говорит о том, что рынок золота продолжает оставаться под воздействием множества факторов, которые могут изменяться в зависимости от экономических и политических условий.

Рост цен на золото может продолжиться и в 2025 году благодаря смягчению денежно-кредитной политики ведущих центральных банков, таких как ФРС и ЕЦБ. Золото сохраняет свою привлекательность как инструмент хеджирования против геополитических и финансовых рисков. Многие инвесторы предпочитают переводить свои активы в защитные активы, включая золото.

Покупка физического золота и увеличение запасов в Китае создают предпосылки для дальнейшего роста цен, который может достигнуть 2900–3000 долларов за унцию в начале 2025 года. Аналитики прогнозируют, что в моменте цена может превысить 3000 долларов, что подтверждает устойчивый интерес инвесторов к данному активу.

Тем не менее, необходимо учитывать, что рынок золота может изменяться под влиянием разных экономических условий, и в следующем году стоит ожидать умеренного роста цен.

Эти прогнозы показывают, что золото останется важным инвестиционным активом, который может быть использован для защиты капитала в условиях неопределенности.

Самый простой способ инвестировать в золото — это приобретение слитков, которые можно купить в банке и хранить там же. Также возможно приобретение инвестиционных и памятных монет. Однако существуют и другие методы вложений в драгметалл:

• Покупка золотых ETF (биржевых фондов) — простейший способ инвестирования, который позволяет избежать хранения физического золота и получения значительных затрат на хранение.
• Покупка акций золотодобывающих компаний — эти бумаги более подвержены рыночным рискам, однако они могут предложить значительную доходность в случае роста цен на золото.
• Инвестиции в золото через ПИФы (паевые инвестиционные фонды) — позволяют создать диверсифицированный портфель.

В заключение, рост цен на золото в 2024 году, обусловленный геополитическими факторами и изменениями денежно-кредитной политики, продолжит оставаться актуальным в следующем году. Инвестирование в золото может стать хорошей стратегией для защиты капитала в условиях растущей нестабильности на финансовых рынках.

На данный момент у нас всё! Мы благодарны, что вы уделили время этой статье. Новые знания несомненно сделают вашу жизнь легче, больше полезной информации вы сможете найти в Экономических советах.