Как функционирует биржевой индекс и почему инвестору важно следить за ним

Биржевые индексы представляют собой ключевые инструменты, которые помогают инвесторам ориентироваться в сложном мире финансовых рынков. В этой статье мы подробно разберем, как они работают и почему за ними важно следить.

Что такое биржевой индекс

Биржевой индекс — это показатель, отражающий среднюю динамику рынка ценных бумаг, его текущее состояние и настроение инвесторов. Индексы представляют собой средневзвешенные значения стоимости определенного набора акций или других финансовых инструментов, которые позволяют делать выводы о рыночных трендах.

Когда индекс растет, это свидетельствует о том, что инвесторы активно покупают ценные бумаги, что обычно называют «бычьим» рынком. Если индекс снижается, инвесторы предпочитают продавать активы, и рынок становится «медвежьим».

Подробнее про «быков» и «медведей» на рынке можно почитать в этой статье.

Как работает биржевой индекс

Индекс включает в себя определенный набор ценных бумаг, отобранных по различным критериям, таким как капитализация, ликвидность или отраслевое представительство. Индексы могут содержать акции, облигации и другие инструменты. Их значение рассчитывается в пунктах, а не в деньгах или процентах, что упрощает сравнение.

Посмотреть актуальные котировки различных инструментов можно в этом разделе.

Виды биржевых индексов

Существует множество видов биржевых индексов, которые рассчитываются как самими биржами, так и рейтинговыми агентствами. Рассмотрим основные типы:

Глобальные индексы

Отслеживают динамику акций компаний по всему миру. Примеры: S&P Global 100 и Dow Jones Industrial Average.

Национальные индексы

Отражают рынок ценных бумаг одной страны. Примеры: индекс Мосбиржи и индекс РТС в России.

Отраслевые индексы

Мониторят эффективность конкретных отраслей, например, нефтяного или финансового сектора. Пример: индекс металлов и добычи Мосбиржи.

Индексы отдельных видов активов

Включают акции, облигации или другие инструменты. Пример: индекс государственных облигаций РФ (RGBI).

ESG-индексы

Содержат акции компаний, придерживающихся экологической повестки. Пример: S&P 500 ESG.

Индексы стоимости и роста

Отражают недооцененные или быстрорастущие компании соответственно. Примеры: S&P 500 Value и S&P 500 Growth.

Ключевые международные индексы

Индекс Доу Джонс (Dow Jones Index)

Самый первый биржевой индекс, созданный в конце XIX века. Включает 30 крупных компаний, многие из которых представляют сектор информационных технологий и здравоохранения. Индекс взвешен по цене акций.

Nasdaq Composite

Включает более 3000 акций, торгующихся на бирже Nasdaq, преимущественно из высокотехнологичных секторов. Рассчитывается по средней скользящей цене.

FTSE 100

Британский индекс, включающий акции 100 крупнейших компаний с листингом на Лондонской фондовой бирже. Рассчитывается с 1984 года.

DAX

Индекс 30 крупнейших компаний Германии, торгующихся на Франкфуртской фондовой бирже. Взвешен по капитализации и учитывает реинвестирование дивидендов.

CAC 40

Включает 40 крупнейших компаний Франции, торгующихся на Парижской бирже Euronext Paris. Взвешен по капитализации.

S&P 500

Состоит из акций 500 крупных американских компаний, взвешенных по рыночной капитализации. Рассчитывается с 1957 года.

Nikkei 225

Включает 225 активно торгующихся акций на Токийской фондовой бирже. Взвешен по рыночной капитализации и публикуется с 1950 года.

Shanghai Composite

Индекс, учитывающий котировки всех акций котировальных листов А и В Шанхайской фондовой биржи. Взвешен по капитализации и публикуется с 1991 года.

Ключевые биржевые индексы в России

Основные российские индексы — индекс Мосбиржи и индекс РТС. Они являются индикаторами состояния фондового рынка страны и используются для отслеживания динамики крупнейших компаний.

Индекс Мосбиржи (IMOEX)

Композитный индекс, взвешенный по капитализации, включающий наиболее ликвидные акции крупнейших российских компаний. Рассчитывается с 1997 года.

Индекс РТС (RTSI)

Схож с индексом Мосбиржи, но рассчитывается на основе цен акций в долларах США. Рассчитывается с 1995 года.

Другие российские индексы

Индекс голубых фишек Мосбиржи (MOEXBC)

Включает 15 наиболее ликвидных акций, взвешенных по капитализации. Рассчитывается с 2009 года.

Индексы облигаций

На Московской бирже рассчитываются индексы государственных, корпоративных и муниципальных облигаций по методам чистых цен и совокупного дохода.

Отраслевые индексы

Московская биржа публикует индексы для различных секторов экономики: нефтегазового, энергетического, телекоммуникационного, металлургического, финансового и других.

Зачем нужны биржевые индексы

Биржевые индексы используются для инвестирования, формирования диверсифицированных портфелей и анализа рыночных трендов. Индексные фонды следуют за составом индекса, что позволяет инвесторам получать доходность, схожую с индексом.

Фьючерсы на индексы позволяют инвесторам с меньшими средствами участвовать в рынке, но требуют тщательного управления рисками.

На данный момент у нас всё! Мы благодарны, что вы уделили время этой статье. Новые знания несомненно сделают вашу жизнь легче, больше полезной информации вы сможете найти в Экономических советах.